Analisis Komparatif Kinerja Keuangan Bank dengan dan Tanpa Anak Perusahaan di Bursa Efek Indonesia : Penelitian

Marsheila Warouw; Hizkia Tasik; Yudhi Dien

doi:10.31004/jerkin.v5i1.7330

Authors

Marsheila Warouw Universitas Sam Ratulangi Manado
Hizkia Tasik Universitas Sam Ratulangi Manado
Yudhi Dien Universitas Sam Ratulangi Manado

DOI:

https://doi.org/10.31004/jerkin.v5i1.7330

Keywords:

FBIR, LAR, LDR, OPM, ROA, Harga Saham, Kapitalisasi Pasar, BOPO

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh Fee Based Income Ratio (FBIR), Loan to Asset Ratio (LAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Operating Profit Margin (OPM) terhadap kinerja keuangan bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021–2025, serta menguji perbedaan pengaruh pada bank yang memiliki dan tidak memiliki anak perusahaan. Variabel dependen meliputi Return on Assets (ROA), harga saham, kapitalisasi pasar, dan BOPO. Sampel terdiri atas 32 bank yang dipilih dengan purposive sampling. Analisis menggunakan regresi data panel dengan Fixed Effect Model (FEM) berdasarkan uji Chow dan Hausman. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel independen berpengaruh signifikan terhadap ROA, dengan OPM berpengaruh positif signifikan secara parsial. Terhadap harga saham, pengaruh simultan tidak signifikan, namun LAR berpengaruh negatif signifikan secara parsial. Tidak ditemukan pengaruh signifikan terhadap kapitalisasi pasar, baik secara simultan maupun parsial. Terhadap BOPO, pengaruh simultan juga tidak signifikan. Terdapat perbedaan pengaruh antar kelompok bank, yaitu pada bank dengan anak perusahaan FBIR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA dan negatif signifikan terhadap BOPO, sedangkan pada bank tanpa anak perusahaan OPM berpengaruh positif signifikan terhadap ROA dan LAR berpengaruh negatif signifikan terhadap harga saham.

References

Abimanyu, R., Rustam, R., & Sutrisno, M. A. (2025). The role of fee-based income on the financial performance of conventional commercial banks in Indonesia. Dinasti International Journal of Economics, Finance & Accounting, 6(4), 3072–3093.

Amelia, Y., Rizal, M., & Wati, I. (2024). Analisis pengaruh OPM, EPS dan NPM terhadap harga saham pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2022. Jurnal Studia Ekonomika, 18(2), 1–12.

A'yunina, D., Fachrur, M. M., & Taruna, M. S. (2024). Pengaruh CAR, NPL, LAR, FBIR terhadap ROA: Bank BUMN (2012-2021). Journal of Accounting and Management's Student (JAMS), 1(2), 1–15.

Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2012). Dasar-dasar ekonometrika. Salemba Empat.

Hermawan, I., Dwiyanti, H., Heliani, & Sunandar, N. (2022). Pengaruh return on asset (ROA), operating profit margin (OPM), return on equity (ROE) dan tingkat inflasi terhadap harga saham. Jurnal Aktiva: Riset Akuntansi dan Keuangan, 4(2), 110–127.

Kansil, L. A., Rate, P. V., & Tulung, J. E. (2021). Analisis pengaruh kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015–2019. Jurnal EMBA, 9(3), 232–241.

Ngempeng, F. Y. A., Sihotang, E. T., Rokhmania, N. A., & Meidiaswati, H. (2023). Analisis pengukuran rasio keuangan terhadap profitabilitas bank umum swasta nasional non-devisa. Jurnal Ilmu Manajemen, 11(4), 833–846.

Pondaag, E. M., Rate, P. V., & Tulung, J. E. (2022). Pengaruh efisiensi operasional (BOPO) dan likuiditas (LDR) terhadap performa perbankan (ROA) pada bank BUMN periode tahun 2012– 2019. Jurnal EMBA, 10(1), 724–734.

Rasuh, V. L. K., Kindangen, P., & Maramis, J. B. (2023). Analisis perbandingan kinerja keuangan pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (studi kasus pada perusahaan yang memiliki anak perusahaan dan yang tidak memiliki anak perusahaan) periode 2016–2020. Jurnal EMBA, 11(3), 1305–1317.

Sarmigi, E., Wahyuni, E. S., Sumanti, E., Bustami, B., & Azhar, A. (2025). Enhancing profitability through margin optimization, credit provision, and operational cost reduction in state-owned banking companies. Jurnal Riset Akuntansi, 17(1).

Syaputri, Y. W. (2025). Pengaruh kinerja perbankan terhadap stabilitas sistem keuangan. Circle-Archive Research Journal, 1(7).

Tahmat, Lilyana, F., & Mulyani, A. (2021). Pengaruh kapitalisasi pasar dan rasio nilai buku (rasio PBV) terhadap return saham top 10 market capt 2010-2019. JEMPER (Jurnal Ekonomi Manajemen Perbankan), 3(2), 116–124.

Watuseke, A. J. R., Saerang, I. L., & Wangke, S. J. C. (2024). Analisis komparasi kinerja keuangan bank devisa dan bank non devisa di Indonesia tahun 2018–2022. Jurnal EMBA, 12(3), 1362–1372.

Yutanesy, & Suhendah. (2022). Perubahan harga, volume saham, dan kapitalisasi pasar pada sektor jasa keuangan di BEI. Jurnal Ekonomi, Spesial Issue, 159–181.